마감시황

🔻글로벌 리스크

미국 달러 강세, 국채금리 상승세가 재개되며 미국증시가 약했던 영향에 국내 증시도 하락 출발,

장중 이스라엘의 이란 본토 타격 소식에 변동성 확대 됨. 다만, 외국인 대규모 자금 이탈은 타격 소식 이전부터 있었음.

이스라엘의 이란 공격이 제한적이라는 커버 소식에 낙폭 일부 감소. 

지정학적 불확실성은 지속되는 중이나, 사실 시장 하방 압력에가장 큰 요인은 미 달러 강세와 기준금리 인하 지연 임. 

여전히 견고한 경제지표로 인해 인플레이션 재상승 우려. 

견고한 미국 경제지표 →인플레이션 재상승 우려 →금리 인하 지연 →미 국채 금리 상승→ 환율 별동 →외국인 자금 이탈 →국내 증시 하락. 

환율 움직임에 따른 외국인 수급에 주목.

🔻반도체 부활은 지금부터 

22년 글로벌 경제 불안으로 반도체 시장이 어려움을 겪었던 해. 

인플레이션 상승, 금리 상승, 지정학적 리스크 증가로 기업 투자와 소비에 부정적인 영향 줬었음. 

23년 글로벌 리스크는 계속되었고, 반도체 시장은 정체. 

그러나 24년 생성형 AI에 대한 수요 증가로 업황 반등 시작. 

자동차 사업과 파워 디바이스 분야도 높은 성장세를 보이며, 이로 인한 메모리와 HBM 및 낸드형 플래시 메모리 수요 증가. 

반도체 섹터의 슈퍼 사이클은 왔으며, 하루하루 이벤트는 무의미하다 판단. 

현재 글로벌 리스크 작용 점도 일시적인 잡음에 불과하며, 시장 자체의 변동성인 체계적인 위험은 막을 수 없음. 

1분기 실적 시즌이 다가오는 시점에서 업황의 추세와 투자한 기업의 가치가 맞다면 홀딩. 

매일 변동되는 등락률과 일시적인 잡음에 흔들리지 말 것.