종목리포트

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밀리의서재 - 한국의 아마존이 될 수 있을 것인가?

밀리의서재 (418470)한국의 아마존이 될 수 있을 것인가?1. 남들이 알아보기전에① 초기 시작은 아마존과 비슷하다밀리의서재는 2024년 현재 국내 TOP 독서 플랫폼으로 자리잡았다. 과거 리디북스, 예스24 등 다양한 경쟁사가있었으나 2024년 상반기 기준으로 밀리의서재 구독형 독서 플랫폼 시장 점유율은 62.9%에 이른다. 전자책 구독서비스중 가장 먼저 떠오르는 브랜드이기도 하다. 플랫폼 기업들의 무서움은 하나가 잘되서 사람들을 끌어모은뒤 다른 사업을 바로 붙일수 있다는것이다. 이런 유형에서 가장 큰 성공을 거둔기업은 아마 카카오 일것이다. 단순 메신저로 시작하여 사람들을 끌어모은뒤 게임, 선물하기, 금융 기능 등 다양한걸 붙이는족족 성공했다. 마찬가지로 동사 또한 당장 구독형 독서 플랫폼 사업을영위하고 있으나 이를 기반으로 비슷하게는 웹툰, 웹소설 쪽으로 진출하여 플랫폼 두께를 더욱 단단히 한뒤 또다른 사업을 갖다 붙일수 있을것이다. 비슷한 비즈니스모델을 보유한 대표적인 외국기업은 아마존이다. 아마존은 현재 세계 최대규모의 온라인 쇼핑몰과 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공하고 있는데 처음 회사를 런칭할때는 종이책을 온라인으로 판매하는 인터넷서점에 불과했다. 밀리의서재 또한 지금의 정체성이 독서 플랫폼에 그치고 있으나 질적 및 양적인 서비스를 제공함으로써 두터운 팬층을 확보하고 향후 비즈니스모델을 하나씩 확대해나갈 가능성이 잠재되어 있다. 도서 컨텐츠 시장은 음악, 영상산업과 유사하게 구독서비스 중심으로 성장하고 있으며, 동사의 경우 작년에 보유컨텐츠수 16만권 이상, 제휴출판사 1,900개 이상의 인프라를 기반으로 실구독자 50만명을 넘어섰다. 아울러 월평균 유료전환율, 월평균 재구독률이 각각 37.1%, 87.6%로 나타나고 있으며, 1인당 일간 평균 사용시간은 48.3분으로(넷플릭스 72.1분, 인스타그램 39분.0분, 디즈니+ 37.7분, 페이스북 34.9분 등) 구독서비스 성장의 핵심지표들이글로벌 주요 PLAYER...

stock ㆍ 2024.09.05 ㆍ 추천 0 ㆍ 조회 249

트루엔 - CCTV에 AI기능이 탑재되면 어떻게 될까?

트루엔 (417790)CCTV 에 AI 기능 탑재되면 어떻게 될까?1. 트루엔 핵심BM, 디지털 영상감시시스템① 디지털영상감시시스템, IoT(Internet Of Things)트루엔은 크게 1)디지털 영상감시시스템, 2)IoT 2가지 사업을 영위중이다. 여기서 디지털 영상감시시스템이 2024년 상반기 기준 전체매출의 81.56%를 차지, 사실상 주력이라고 할수 있다. 디지털 영상감시시스템은 ‘CCTV’라고이해해도 무방하다. 지난 2023년 사회적 문제로 대두되었던 ‘묻지마 칼부림’ 사태 등 사회범죄가 가속화될때마다CCTV 추가설치 요구가 빗발쳤고 동사가 CCTV확대 수혜주로 부각된바 있다. 여기서는 트루엔의 주력사업 뿐만아니라 총 매출의 12%를 담당하고 있는 IoT 솔루션 사업까지 좀더 자세히 살펴보면서 어떤 투자가치와 기회가있는지 검토해보자.② 디지털 영상감시시스템동사는 기존 아날로그 카메라부터 영상을 받아 처리하는 DVR(Digital Video Recorder)은 아날로그 카메라에 의한화질 한계 때문에 장기적으로 성장성에 한계가 있다고 판단하고 렌즈로부터 획득된 영상신호를 네트워크를 통해실시간으로 압축전송하는 IP 카메라(Internet Protocol Camera) 제품 개발에 뛰어들었다. IP카메라는 기존 아날로그 CCTV의 단점인 저화질, 확장성과 호환성 부족 등을 극복하여 고화질, 고성능, 우수한확장성을 기반으로 물리보안 영상감시의 핵심제품으로 빠르게 자리잡고 있다. 동사의 IP카메라는 단순히 영상을전송하는 기능뿐만 아니라 스스로 영상을 분석하고 그 결과를 판단하여 상황실에 실시간으로 다양한 정보를 제공하는데 딥러닝 기반의 AI기술을 탑재했기 때문에 모니터링 요원없이 위험요소를 미리 감지하여 침입, 사고 등을 사전에 방지할수 있다. [자료: 트루윈의 IP 카메라 주요제품 사진]뿐만 아니라 차량 번호판 인식, 얼굴인식 등의 기술을 활용하여 출입통제 및 주차관제에도 활용되고 있으며, 이와 같은 IT사회 발전으로 응용된 IP카메라 수요는 지속될 전망이다. 원래 디지털 영상감시시스템은 물리보안의한 분야로 시설보호 및 물리적...

stock ㆍ 2024.09.05 ㆍ 추천 0 ㆍ 조회 261

카페24 - 나홀로 딛고 일어섰는데 유튜브 쇼핑이란 날개를 날았다

카페 24 (042000)나홀로 딛고 일어섰는데 유튜브쇼핑이란 날개를 날았다1. 카페24, 국내 E-커머스 시장 뒤흔들수 있을까?① 전자상거래, 이커머스 전성기카페24는 전 세계 전자상거래 시장에서 온라인 비즈니스를 필요로하는 대상자에게 E-커머스 솔루션, IT플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 쉽게 말해 독립적인 온라인 쇼핑몰에서 유무형의 재화를 판매하려는 판매자가 주 고객입니다. 1980년대 유명한 코넬대학교 교수 엘빈토플러 쓴 책 <<제3의 물결>>에서 소비자이면서 생산자의 역할을 동시에 하는 사람을 프로슈머(Prosumer, Producer + Consumer)라는 신조어를 만들어 냈는데요. 최근 글로벌사회를 보면 각종 SNS 등을 통해 다양한 인플루언서가 주목받는 등 진정한 ‘프로슈머’ 시대가 열렸다고 해도 과언이 아닙니다.사실 우리 소비자들의 소비패턴은 이분법적으로 온라인과 오프라인으로 나뉩니다. 그리고 점점 전자상거래, 이커머스 비중이 높아져 가고 있으며, 지난 2020년 코로나 펜데믹을 겪으면서 가속화 되었습니다. 우리가 이제 대부분 온라인에서 무언갈 소비하는만큼 반대편에서는 온라인에서 그만큼 무언갈 공급하고 있습니다. 물론 정보의 홍수속에서 사람들이 대형플랫폼으로 모여드는 현상이 나타나고 있으나, 대형 IT 플랫폼들은 각자의 사이트를 연결해주는 역할을 하는것이지 대형플랫폼 자체가 생산자들의 모든 취향들을 반영해줄수 없기 때문에 개별 온라인사이트 개설이 계속 확대대고 있습니다. 이러한 흐름속 카페24는 1999년 설립후 2002년 IT인프라(호스팅) 사업을 시작으로 2003년 전자상거래 솔루션 시장에 진출했습니다. 생산자 혹은 판매자가 직접 소비자에게 온라인 판매를 할수 있는 D2C 스토어를 구축하는 솔루션을 무료로 제공하면서 다양한 부가서비스를 연결해 시장을 선점하였고, 현재 국내시장에서 지배적인 이커머스 플랫폼 기업으로 자리매김했습니다. ② 카페24 주요 비즈니스모델 검토온라인 쇼핑몰 사이트를 운영하기 위해서는 결제(PG), 물류/배송, 광고/마케팅 등 다양한...

stock ㆍ 2024.09.05 ㆍ 추천 0 ㆍ 조회 275

자비스 - 전기차 배터리,반도체,식품 등 X-RAY 검사장비 Top-tier

자비스(254120)전기차 배터리,반도체,식품 등 X-RAY 검사장비 Top-tier자비스 주요사업자비스 (254120)는 X-RAY 검사장비 전문기업입니다. 투자자가 아닌 일반인의 입장에서 X-RAY 검사장비라고 하면병원에서 뼈, 골격 검사할때나 사용해봤을터인데 사실 X-RAY 장비는 의료용 뿐만 아니라 산업용으로도 많이 사용됩니다. X-RAY 장비는 다양한 분야에서 물체의 내부구조를 ‘비파괴적’으로 검사하는데 사용되는 필수적인 도구이며, 그 중요성이 날로 증가하고 있습니다.자비스는 현재 X-RAY와 머신비젼(Machine vision), 공장자동화(FA) 장비용 소프트웨어를 활용하여 ‘비파괴 검사장비’를 개발 및 생산하고 있습니다. 동사의 주요 목표시장은 크게 4가지로 다음과 같습니다- 2차전지 배터리 검사장비 시장- 반도체 검사장비 시장- PCB 검사장비 시장- 식품 이물질 검사장비 시장[자료: 자비스 반기보고서]X-RAY(AXI, Automatic X-ray Inspection) 검사장비 대체시장으로는 AOI(Automatic Optical Inspection), SPI(Solder Paste Inspection), ICT(In Circuit Test) 등이 있는데, 전자제품의 핵심 부품을 생산하는 대부분의 PCB 조립라인에는현재 AOI(광학식 카메라, 비전검사 기술)가 설치되어 있습니다. 그러나 2000년대 초반까지는 유통되는 대부분의전자제품이 비전 검사장비만으로 제품 신뢰성을 보증했으나 현재 부품의 경박/단소화에 따라 반도체 Flip-Chip 내부 결함인 기공(void)검사나 다층구조로 된 HBM(High Bandwidth Memory)에 많이 사용되는 TSV(Through Silicon Via)결함은 AOI(광학식, 비전검사)으로 검사가 불가능하기에 X-RAY 검사장비 수요가 늘어날 전망입니다.뿐만 아니라 2차전지 배터리 폭발사고로 배터리 안정성이 높게요구되는 시점에서 외관 비전검사(AOI)만으로는배터리 품질을 확보할수 없는 상황입니다. 따라서 2차전지 배터리의 경우 화재사고 예방을 위해 X-RAY 검사장비를 사용해야만하며, 현재 타 검사장비로는 대체가 불가능한 상황입니다.종합하여 현재 전자제품의 기본 검사장비로는 광학식 카메라 즉, 비전검사 장비가 주류를 이루고 있으나 산업발전에 따른 미충족수요를 X-RAY 검사장비가 대체하고 있는 업계 분위기 변화를...

stock ㆍ 2024.09.05 ㆍ 추천 0 ㆍ 조회 288

[바이오_항암_진단] 아이엠비디엑스

아이엠비디엑스(461030)'이제 조직검사할 때 아프지 않아요'뭐하는 기업인가?개요2018년에 설립된 이 기업은 암의 조기 발견 및 치료를 위한 암의 종류 구분을 위한 조직 검사 기술을 바탕으로 암세포의 발생부터 치료까지 전 과정을 모니터링 할 수 있는 기술을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 국내 주요 병원에 솔루션을 공급.핵심역량일반적으로 암에 대해 병리적 진단을 내리기 위해서 하는 대표적 활동은 조직검사라고 불리는 조직생검. 외과적 방법으로 암의 조각을 떼내서 해당 조직에 대한 테스트를 하는 것. 문제는 조직 검사가 매우 번거롭고 한계가 뚜렷함. 조직을 직접 검사함으로써 확실한 진단을 제공하는 검사방법이긴 하지만, 외과적 시술이 필요하기 때문에 흉터가 남으며, 조직의 위치나 암의 진행 상태에 따라 검사가 어려운 경우도 있고, 출혈, 통증, 감염 등등 다양한 문제가 있음. 하지만 병원에서 하는 생검은 이 뿐만이 아님. 혈액검사, 소변검사 등을 통한 방법도 있고, 이는 조직검사보다 수월. 암 진단을 조직검사가 아닌 혈액검사만으로 진단할 수 있다면 환자의 고통을 덜 수 있을 뿐 아니라 암 진행을 실시간으로 추적할 수도 있는, 암 진단에 도움이 될 것으로 전망됨. 하지면 혈액만으로 암을 진단할 수는 없었음. 세포에서 유래된 DNA 조각인 ‘세포 유리 DNA(cfDNA, cell-free DNA)’는 당연히 일반 세포 아니라 암세포에서도 떨어져 나오고 이를 통해서 암을 확인할 수 있으나, 그 양이 지나치게 적고 진행에 따라 위험도는 높아지지만 검출은 더 어렵다는 한계로 인함. 동사는 이 소량의 암세포발 ctDNA를 바탕으로 암을 액체생검으로 지원하고 이를 바탕으로 진단과 이후 병의 차도, 재발을 포함하여...

stock ㆍ 2024.09.04 ㆍ 추천 0 ㆍ 조회 295