🔻에프에스티 (036810)

에프에스티는 펠리클, 칠러, 검사 및 계측 장비, EUV 광원 등 반도체 소재 및 장비를 제조/판매 하는 기업.

최대주주 24%, 자사주 10% 보유, 그리고 삼성전자가 7% 보유 중. (유통 물량 59%)

🔻주요 제품

✔️펠리클은 포토마스크를 이물질로부터 보호하기 위해 사용되는 소재로 삼성전자와 SK하이닉스에 납품 중.

✔️칠러는 반도체 공정에서 발생하는 열을 일정하게 유지함으로서 공정 효율을 높이는 장비

✔️EUVP 광학적 특성 평가 가능한 PTR 설비 “국내 유일” 보유

🔻EUV펠리클 국산화

연초 EUV 펠리클 전용 공장 착공, 연내 시양산 시작

지난해 11월 발표한 330억 규모의 펠리클 신규시설투자와 별개로 연초 EUV 펠리클 전용 공장을 착공

투자규모는 약 190억 수준으로 하반기 중 완공하고 연내 고객사에 시양산품을 공급할 예정

2025년에는 본격적인 양산을 통해 국산화가 시작될 전망

동사가 연간 생산 중인데 펠리클의 5%인 1.5만장의 EUV펠리클 신규 수요와 공급가를 장당 1,000만원으로 가정하면

연간 1,500억의 신규 매출이 발생할 정도로 EUV펠리클 양산은 동사의 실적을 큰 폭으로 증가시키게 될 것으로 전망됩니다.

실적 증가에 따른 주가 반등이 나와야 정상이지만, 이란/이스라엘발 전쟁

악재로 잠시 눌림목이 발생하였을 뿐 주가에 큰 영향을 주지 않을 것으로 분석됩니다.

양산 제품은 투과율 95% 이상, 600W급 Hi-NA EUV에서도 적용가능한 스펙이 될 것

현재 EUV 펠리클의 가격은 2,000~3,000만원 수준으로 ArF 펠리클 대비 50배를 넘어서고 있는 상황