5G 통신장비 시리즈

🔻오이솔루션

국내 1위 광트랜시버 제조업체이며 삼성전자 엔지니어 출신들이 회사경영중

과거 주가는 5G 투자동향과 동행했으며, 4~5년간 투자가 줄어들며 주가도 계속 하락중입니다 

빅테크들이 AI 관련 투자를 경쟁적으로 확대하면서 데이터센터 시장에 대한관심이 뜨거운데,

국내에서는 관련통신장비/부품 기업을 찾기 어려우나 그나마 오이솔루션의 수혜가 있을 수 있습니다

중장기적으로 일반 데이터센터향(100~200Gbps)으로는 유의미한 매출을 만들어 낼수도 있다는 의견을 제시,

부분적으로 AI 데이터센터 투자 수혜주로 부각될수 있다는점에서 관심이 필요합니다

2024년내 흑자전환은 어려울 것으로 전망됩니다

🔻케이엠더블유

제품 포트폴리오상 실적이 여느 통신장비 회사보다 업황에 민감

국내 무선 네트워크 장비/부품 제조사들은 공통적으로 빠르면 2024년 2분기 업황 회복을 전망하고 있음.

그 근거는 통신사들이 최근 4~5년간 투자가 전무했기 때문이며, 다가오는 6~7월쯤 투자재개 여부를 확인할수 있을것입니다. 

2024~2025년까지 여전히 적자를 면치 못할것으로 전망. 부진한 업황에도 연구개발비를 줄이지 않으며 신규장비 개발에 매진했었습니다 

최근 고객사들이 만족할만한 사양을 가진 결과물을 만들어내는데 성공했기 때문에 신규 5G 네트워크 투자가 이뤄지는지 업황에 대한 관심 필요.

그리고 투자가 재개된다면 (업황회복) KMW는 통신장비 기업중 가장 편안한 투자처가 될것입니다

🔻쏠리드

2024년 하반기 5G/6G 모멘텀 본격화 기대.

중계기(DAS), 오픈랜 등 통신장비 섹터내 유일하게 꾸준한 흑자기조 유지 및 성장을 보여주고 있습니다.

하나투자증권에서 꾸준히 목표주가 15,000원을 제시하며 Top-pick으로 꼽히나 주가는 과거의 영광을 되새김하려는

만년적자 케이엠더블유, 에이스테크에 밀려 후순위로 작동중입니다.

그러나 결국 장기적으로 꾸준한 cashflow를 만들어내는 기업에 투자자들은 좋은점수를 줄수밖에 없습니다.