⭐️ 전기차, 이차전지 관련기업에 대한 생각

미국 기업들은 호실적을 내놓느냐, 아니면 그렇지 못했느냐에 따라 주가는 상승 또는 하락.

그렇기 때문에 투자자들은 오로지 내가 투자한 기업이 이번 분기에 실적을 잘 냈을까? 아니면 못냈을까? 에만 집중할수 있으며, 그것이 수익에 직결되는 사안. 

그러나 국내증시에 상장된 종목들은 어닝서프라이즈를 내고도 주가하락,

그러면서 나오는 이야기는 굉장히 심플하면서도 무적인 '선반영'.

반대로 어닝 쇼크가 나온 기업들의 주가는 오히려 오르기도 하는데 마찬가지로 여기도 '선반영'. 

원래 상장법인에 대한 공시제도 자체가 모든 투자자들이 동시에 정보를 취득할수 있게끔 하는 제도이고,

내부정보를 이용하여 투자하면 자본시장법에 의거하여 처벌이 되어야 하는데 한국시장은 이게 거의 관행처럼 진행되기 때문에 '선반영' 논리가 먹혀들어가는셈. 

어쨋든 이러한 측면에서 국내 이차전지 기업들은 2024년 2분기까지 어닝쇼크를 기록할 전망.

그러나 이 또한 앞서 논리처럼 선반영으로 해석해야하며, 오히려 2Q 실적이 쇼크 나올수록 3Q 실적이 전분기 대비(QoQ)로는 좋게 나올 가능성 높음. 

그렇다면 1분기인 1,2,3월, 2분기인 4,5,6월이 지나서 3분기인 7,8,9월중 7월을 지나는 지금 논리적으로 qoq 성장이 확실하다면,

그리고 국내증시 특유의 '선반영' 시스템이 작동된다면 8~9월에는 주가가 더 빠지긴 어려운 로직에 빠져 있다고 생각한다 

여기에 에코프로 이동채 회장이 2년형을 받아 2025년 4월 만기 석방이지만 가석방 제도나,

8.15 광복절 특사를 통해 사면을 받을 가능성이 있다는 이야기가 나오고 있으며,

트럼프도 최근 전기차에 대한 우호적 입장이라는 메세지가 나온점 등 주변을 둘러봐도 추가적인 악재가 더 나오기 어려울정도의 국면이라 판단. 

물론 전기차/이차전지 섹터는 진입장벽 자체가 기술적인 측면도 있겠으나 지금은 규제장벽이 매우 중요하다.

지금은 유럽, 미국 주요기업들이 11월 5일 미국 대선 이후로 모든 결정을 미루고 있기 때문에

민주당이냐 공화당이냐에 따라 친환경 기조의 IRA가 유지될지, 아니면 판도가 뒤바뀔지 불확실한건 부정할수 없다. 

다만, 9월에는 미국 연준이 첫 금리인하를 개시할거란 기대감이 시장에 투영되고 있다는점에서

추가적인 +@ 모멘텀이 되어줄것으로 기대한다. 2Q 실적 발표이후 하반기는 기존 전망보다 좀 더디더라도 점진적 회복/반등을 보여줄 것으로 기대한다