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밸류업을 계기로 보다 적극적으로 주주환원정책 변화 기대

기업분석
작성자
stock
작성일
2024-04-08 17:27
조회
67

컨센서스 하회했지만 주요 자회사들의 실적은 4분기를 기점으로 개선되는 모습

SK에 대한 투자의견 매수와 목표주가 240,000원을 유지. 4분기 실적은 컨센서스를 하회했지만 매출액은 YoY 1.8% 증가한 

32.7조원을 기록했고, 영업이익은 1,845억원으로 전년동기대비 흑자전환에 성공. 


이로써 지난해 연간 영업이익은 

약 5.1조원으로 전년대비 3조원 가량 감소했는데 이는 주요 자회사인 SK이노베이션과 SKC, 그리고 SK스퀘어의 실적 부진 때문이었음.

 

SK이노베이션의 경우 유가 하락 영향과 화학부문 납사 및 메탈가 하락 등 원가 상승에 기인하고, 

SKC는 전기차 수요 둔화 및 가동률 하락과 전력료 상승 등으로 원가율이 상승했기 때문. 


SK스퀘어 또한 자회사인 SK하이닉스의 업황 부진으로 저조한 실적을 보였는데 다만 SK하이닉스의 경우 

AI향 메모리 중심 수요 증가로 4분기 중 영업이익이 1.6조원을 기록하며 흑자전환에 성공했고,


SK이노베이션 또한 AMPC(첨단 제조생산 세액공제) 증가 등으로 영업이익이 726억원을 기록하며 

전년동기대비 흑자전환에 성공. 4분기 기점으로 그동안 부진했던 주요 자회사의 실적이 흑자전환하는 등 상당폭 개선되는 모습임